Retail media и e-commerce

DoorDash покупает Instacart за $17 млрд: сделка века в рекламе доставки

DoorDash покупает Instacart за $17 млрд. Обе компании уже зарабатывают миллиарды на рекламе, а смена антимонопольной политики в США открывает путь к новой волне консолидации.

2 мин чтения

DoorDash Acquires Instacart As Consolidation Comes For Mobility Media
DoorDash Acquires Instacart As Consolidation Comes For Mobility MediaSunriseforever / pixabay

DoorDash подтвердила rumors и объявила в четверг о намерении купить Instacart при оценке в $17 млрд. Это крупнейшая сделка на стыке доставки и ритейл-медиа. Обе компании уже раскрыли рекламную выручку миллиардного масштаба: DoorDash год назад сообщила, что в 2024 году превысила $1 млрд, а Instacart заработала более $300 млн только в третьем квартале.

Автор: Сергей Мельник

Почему компании объединяются?

Логика сделки проста. Обе компании — специалисты по доставке «последней мили» через мобильные приложения, встроившиеся в привычки офлайн-шопинга. В пресс-релизе обеих компаний это подано так: «Семьи приходят в Instacart за большим еженедельным походом за продуктами, а в DoorDash — за едой и практически чем угодно из своего района меньше чем за час».

На первый взгляд компании конкурируют: они работают с одними и теми же сетями — продуктовыми, аптечными, магазинами у дома, одеждой. Но они конвертируют разные типы покупок, даже если это один товар из одного магазина. Снек и газировка, заказанные импульсно, и те же позиции в продуктовой корзине — разные сценарии.

Данные квартальных отчётов (обе компании отчитались в тот же день) это подтверждают. Цифры:

  • DoorDash обработала 993 млн заказов в третьем квартале, объём продаж составил $33,9 млрд.
  • Instacart — 91,4 млн заказов, объём продаж $10,5 млрд.
  • Instacart конвертирует в десять раз меньше чеков, но её валовый объём продаж — треть от DoorDash: средний чек заметно выше.

Вывод: компании действительно дополняют друг друга, а не дублируют.

Что меняет политический контекст?

Сделку нельзя рассматривать вне антимонопольной политики. DoorDash в последние годы нарастила лоббистское присутствие и сблизилась с администрацией Трампа: компания стала донором инаугурации президента. При этом часть видных демократов критикует её за позицию по трудовым спорам.

Администрация Байдена, вероятно, изучила бы эту сделку куда жёстче. Особенно с учётом серии поглощений DoorDash: Wolt (Финляндия), Deliveroo (Великобритания) и SevenRooms (маркетинговая платформа для ресторанов, отелей и площадок).

Контраст — развал слияния Kroger и Albertsons, заблокированного Министерством юстиции при Байдене. Сети теперь судятся друг с другом из-за того, кто виноват в крахе сделки. Аналитики предполагают, что при иной политической конъюнктуре и нескольких миллионах долларов на лоббирование сделка могла пройти без проблем. DoorDash-Instacart, по прогнозам, пройдёт регистрацию без осложнений.

Вывод: правила игры для слияний изменились, и рынок это учитывает.

Продолжится ли консолидация?

Останавливаться рынок не собирается. Независимые бизнесы на стыке доставки и рекламы всё ещё ценны и потенциально доступны:

  • Lyft;
  • Gopuff (кстати, продаёт свою рекламу через DoorDash под белой маркой);
  • GSTV (размещает рекламу на экранах бензоколонок).

Вывод: очередь из потенциальных целей для поглощений не пустеет, и следующие сделки — вопрос времени.

На основе: https://www.adexchanger.com/marketers/doordash-acquires-instacart-as-consolidation-comes-for-mobility-media/

Поделиться статьёй:

Ещё от Сергей Мельник

Сергей Мельник

Показать полностью

Корреспондент «Eurasia Marketing», освещает регулирование и его влияние на сферу «маркетинг, реклама, маркетинговые технологии, медиаиндустрия».

178 статей

Связанные материалы

« Предыдущая статья